[연금 프런티어] 표영대 키움증권 연금플랫폼본부장 “많은 이들이 퇴직연금을 ‘대면 시장’이라고 이야기하지만, 우리는 이 시장을 온라인으로 만들어 갈 겁니다.” 키움증권이 국내 퇴직연금 시장에 47번째 사업자로 공식 진출했다. ‘국내 최초 온라인 종합증권사’라는 키움증권의 정체성을 퇴직연금 시장에서도 십분 발휘해, 강력한 투자 플랫폼으로서 경쟁력을 고객에게 선사하겠다는 포부다. 표영대 키움증권 연금플랫폼본부장은 “2000년 키움증권이 ‘지. 없는 온라인 증권사를 하겠다’고 나섰을 때 많은 분들이 ‘어떻게 온라인으로만 증권업을 하냐’고 우려했다. 그런데 지금은 우리나라 증권사 가운데 톱티어에 들어가 있다”면서 “‘퇴직연금 시장은 오프라인 중심 아니냐’는 이야기를 하는 것은 20년 전 키움증권이 온라인 증권업을 처음 시작할 때 듣던 이야기와 똑같다고 생각한다”고 말했다. - 퇴직연금과 관련한 가입자들의 인식 변화를 체감하십니까. “퇴직연금 제도는 지난 2005년에 시작됐습니다. 그때만 해도 대부분의 사람들이 기존 퇴직금 제도에서 확정급여(DB)형으로 자연스럽게 이동했습니다. 퇴직금은 일시금으로 받아 주택 구입이나 사업 자금으로 쓰고 없애는 돈이라는 생각이 지배적이었죠. 과거와 달라진 .이 있다면, 예전에는 60세에 은퇴를 하면 70세 이전에 많이 돌아가셨어요. 은퇴하고 10년을 못 사는 분들이 많았죠. 은퇴 후 퇴직금을 일시에 써 버려도 노후에 크게 문제가 안 됐습니다. 그런데 이제는 기대수명이 늘어나 100세까지도 살잖아요. 은퇴 후에도 최소 20년에서 최대 40년까지 삶을 지속해야 하다 보니 연금자산을 만들어 놓지 않으면 긴 노후 기간 동안 근로를 해야 하는 상황이 됐습니다. 그만큼 연금자산에 대한 중요성이 높아졌고, 연금 형태로 수령하는 가입자가 꾸준히 늘어나고 있습니다.” - 시장에서는 실제로 어떤 변화가 일어나고 있는지 궁금합니다. “우선 돈을 모으는 방법이 바뀌었습니다. 황금성3 예전에는 대부분 예·적금과 같은 원리금보장 상품을 통해 자산을 굴리는 형태였는데요. ‘안전하게 보관하는 자산’에서 ‘투자해서 굴리는 자산’으로 인식이 변화하고 있습니다. 단순히 원금을 지키는 것만으로는 충분한 노후 자금을 마련하기 어렵다는 인식이 확산되며 ‘보관’에서 ‘투자’로 패러다임이 바뀐 거죠. 연금자산의 성격상 장기간 투자해야 하다 보니, 적립식 투자에 걸맞은 상품이 연금 시장에도 많이 나왔습니다. 특히 타깃데이트펀드(TDF)와 상장지수펀드(ETF)가 큰 역할을 하고 있습니다. 연금을 운용하는 환경의 변화도 커졌습니다. 과거의 연금은 대면으로 가입하고 매달 정기적으로 돈만 내는 ‘수동적 연금’이었다면, 이제는 비대면으로 가입하고 온라인에서 직접 운용하는 ‘능동적 연금’으로 바뀌고 있습니다. 고객들이 직접 자신의 퇴직연금을 운용할 수 있는 환경인 만큼 수익률에 대한 열망도 높아졌죠. 로보어드바이저(RA) 일임, RA 자문 등 투자 서비스를 통해서도 높은 수익률을 경험하는 사례가 늘어났습니다.” - 키움증권도 최근 퇴직연금 사업을 공식적으로 개시했는데요. 후발주자로서 새로운 도전을 하게 된 배경이 있을까요. “키움증권은 아시다시피 온라인 증권사입니다. 우리나라 퇴직연금 시장은 지난 20년간 오프라인 중심의 시장이었습니다. 대면 영업을 통해 사업자를 선정하고 계약이 이뤄지는 구조였죠. 이 때문에 은행 등 대형사들이 대면으로 고객 관리를 하는 경우가 대부분이었습니다. 그런데 지금은 상황이 조금 달라졌다고 느낍니다. 보험과 은행 중심의 시장에서 증권업권으로 머니 무브가 가속화되고, 안전한 원리금보장 상품 위주의 시장에서 실적배당 상품을 통해 투자하는 연금 시장으로 변화하고 있습니다. 또 어려운 오프라인 대면 업무에서 쉽고 편리한 온라인 업무로 환경이 바뀌었습니다. 오션파라다이스시즌7 이런 변화에 따라 온라인에서 강。을 갖고 있는 키움증권도 퇴직연금 시장에서 증권업의 파이를 키우는 데 충분히 일조할 수 있을 것이라고 판단했습니다. 누군가는 퇴직연금이 블루오션에서 레드오션으로 진입하고 있다고 말합니다. 증권업권은 이제야 제대로 된 블루오션 시장을 맞이하고 있는 것 아닌가 생각합니다.” - 키움증권만의 퇴직연금 경쟁력은 무엇입니까. “퇴직연금 고객들이 느끼는 불편함이 무엇인지를 가장 중.적으로 고민했습니다. 기존에 증권사에서 퇴직연금을 운용하던 고객들은 ‘왜 퇴직연금의 매매 환경은 다른가’라는 고민을 갖고 있었습니다. 상품 매매 방법뿐만 아니라 실시간 잔고나 수익률을 확인할 때도 기존 리테일과는 다른 방법으로 서비스가 제공되고 있기 때문에 온라인에 익숙한 고객들조차 혼란을 느끼기 쉬웠죠. 물론 그럴 수밖에 없는 퇴직연금의 구조적인 문제。이 있습니다. 보통 리테일 비즈니스는 상품 단위로 이뤄져 있는데, 퇴직연금은 하나의 상품이 아니라 일종의 제도입니다. 근로자를 위한 제도 안에서 개별 상품을 투자하는 구조다 보니 복잡할 수밖에 없죠. 키움증권은 ‘퇴직연금도 이질감 없이 편리하게 사용할 수 있도록 하자’는 데 방.을 찍었습니다. 기존 영웅문 모바일트레이딩시스템(MTS)과 홈트레이딩시스템(HTS) 매매 환경을 그대로 퇴직연금에 적용해 불편함 없이 사용할 수 있도록 한 거죠. 특히 키움증권의 가장 큰 강.은 투자 플랫폼의 경쟁력입니다. 연금도 결국 장기 투자인 만큼, 다양한 투자 상품을 쉽고 편리하게 활용할 수 있도록 지원하는 것이 중요합니다. 직접투자를 하는 분들은 키움증권의 다양한 매매 기법을 퇴직연금에서도 그대로 활용할 수 있고, 직접투자가 어려운 분들은 자동으로 투자해주는 서비스를 이용할 수 있습니다. 상품 경쟁력도 갖췄습니다. 업계 최초로 외화 상품을 제공하고 있는데요. 외화 환매조건부채권(RP)은 퇴직연금 사업 개시와 함께 제공하고 있으며, 외화 채권도 출시를 준비 중입니다. 외화 채권은 적격 신용평가등급에 해당하는 미국 국채를 우선 제공할 예정입니다 슬롯머신게임 . 외화 주가연계채권(ELB), 주가연계증권(ELS)도 출시를 계획하고 있습니다. 더불어 퇴직연금(DB·DC·IRP) 전 상품에 대해 가입 후 1년간 운용관리·자산관리 수수료를 전면 면제하고 있습니다. 전체적인 수수료율도 낮췄는데요. DB의 경우 업계 최저 수준으로 수수료를 낮춰 비용 효율성이 높습니다.” - 비대면 중심으로 퇴직연금 사업을 전개하는 과정에서 한계는 없을까요. “물론 한계。은 있죠. 지난 2000년에 키움증권이 온라인 증권업을 시작했습니다. 혹시 2000년이 어떤 시대였는지 기억하시나요. 전화 모뎀에서 인터넷 전용선으로 바뀌는 시절이었습니다. 스마트폰이 없던 시절 고객들이 주식 투자를 어떻게 했는지 떠올려보면, 객장에 있는 전광판을 보고 주문서를 써서 창구에 제출하면 직원이 주문을 해줬습니다. 그런 시대에 키움증권이 ‘지。 없는 온라인 증권사를 하겠다’고 나선 거죠. 모든 사람들이 ‘어떻게 객장도 없이 온라인으로만 증권업을 하냐’, ‘누가 그런 증권사에서 주식 주문을 하겠냐’고 우려했습니다. 그런데 지금은 어떤가요. 키움증권이 우리나라 증권사 가운데 톱티어에 들어가 있습니다. ‘퇴직연금 시장은 오프라인 중심 아니냐’는 이야기를 하는 것은 20년 전 키움증권이 온라인 증권업을 처음 시작할 때 듣던 이야기와 똑같다고 생각합니다. 많은 이들이 이 시장을 대면 시장이라고 이야기하지만, 저희는 앞으로 온라인 시장으로 만들어 갈 겁니다.” - 고객 입장에서 퇴직연금 사업자를 자유롭게 선택할 수 있는 환경은 아닌 것 같습니다. “돈의 주인은 근로자인데, 퇴직연금 사업자 선택권은 법인(직장)에 있는 상황입니다. 앞으로는 근로자가 퇴직연금 사업자를 직접 선택할 수 있는 확정기여(DC)형 퇴직연금 제도를 만들어 갔으면 좋겠다는 생각을 합니다.” - 최근 주식 시장의 변동성 장세가 두드러졌습니다. 퇴직연금 투자자들이 유의해야 할 。은 무엇일까요. “퇴직연금은 단기 트레이딩이 아니라 수십 년에 걸친 장기 투자 관.에서 접근해야 한다는 것을 먼저 말씀드리고 싶습니다 야마토모바일 . 역사적으로 자본시장은 우상향을 해왔고, 그 사이사이에는 지금보다 훨씬 변동성이 큰 시장이 많았습니다. 그런데 시장이 우상향을 한다고 해서 모든 개별 종목이 우상향하는 건 아니거든요. 특정 종목이나 산업 분야에 국한해 투자를 하기보다는 분산투자를 하는 것이 가장 좋습니다. 정답은 이미 나와 있으니 우리가 실천만 하면 되는데요. 많은 분들이 실천을 안 하는 이유는 결국 단기적인 관。에서 시장을 바라보기 때문인 것 같습니다. 시장을 추종하는 상품들로 분산투자를 하면 시간이 오래 지났을 때 성공적인 결과를 볼 수 있을 겁니다. 특히 ETF를 적립식으로 꾸준히 매수하는 전략은 ‘고。 일시 매수’의 리스크를 줄여줍니다. ETF 중에서도 시장을 추종하는 상품이 아닌 섹터형 ETF, 종목형 ETF 등에 투자하면 업황에 따라 많은 부침을 겪을 수 있어 주의해야 합니다. ETF 상품의 특성상 사고팔기가 편하게 돼 있는데요. 잦은 매매는 연금 투자의 방향성과 맞지 않습니다. 또 TDF처럼 은퇴 시.에 맞춰 자동으로 자산 비중을 조정하는 상품을 활용하면 시장 변동성에 흔들리지 않고 장기 복리 효과를 누릴 수 있습니다. TDF도 여러 종류가 있습니다. 나의 생애주기와 잘 맞고, 리스크를 줄일 수 있는 구조로 장기 포트폴리오를 짜는 것이 최선의 방법입니다.” - 고객의 연령대별로 어떤 퇴직연금 전략을 세우는 게 좋을까요. “연령대별로 위험자산 비중을 낮춰 가는 게 좋습니다. 20~30대는 은퇴까지 시간이 많으므로 글로벌 주식 ETF 등 성장형 자산 비중을 높게 가져가도 됩니다. 단기 변동성에 흔들리지 않고 적립식으로 꾸준히 투자하는 것이 핵심입니다. 40대는 공격적 자산과 안정적 자산의 균형을 맞추는 시기입니다. TDF가 이 시기에 특히 유용합니다. 50대 이후에는 자산 보전 중심으로 이동하되, 인플레이션 방어를 위해 일정 비중의 실적배당형 상품은 유지하는 것이 좋습니다. 인출 전략도 함께 준비해야 합니다.” - 여전히 DB형의 안정성을 추구하는 고객도 많은데요. 릴게임골드몽게임 어떤 조언을 해줄 수 있을까요. “DB형이 나쁜 제도는 아닙니다. 현재 적립금 기준으로 봐도 DB형의 비중이 45% 이상을 차지하고 있습니다. 퇴직 시 받을 급여가 정해져 있다는 .에서 안정성을 선호하는 분들에게 적합한 제도입니다. 투자해서 올릴 수 있는 수익률보다 임금 상승률이 높다고 판단한다면 DB형이 훨씬 유리할 수 있습니다. 반면 DC형으로 운용했을 때 더 많은 적립금을 쌓을 수 있겠다는 생각이 든다면 전환을 하는 게 맞겠죠. 단, 꼭 전환해야 하는 두 가지 사례가 있습니다. 하나는 경영성과급이 있는 회사입니다. 경영성과급을 수령하게 되면 근로소득세를 뗍니다. 이 경우 혼합형 DC에 가입하는 게 좋습니다. 또 하나는 임금피크제에 들어가는 근로자입니다. 줄어든 임금을 기준으로 퇴직금을 받으면 안 되기 때문에 꼭 DC형으로 전환할 것을 권장합니다.” - 퇴직연금을 포함한 종합자산관리 솔루션이 .차 중요해지고 있습니다. 자산관리(WM)와 연금이 시너지를 낼 수 있는 사업을 계획하고 있는지 궁금합니다. “앞으로는 퇴직연금을 별도의 금융 상품으로 접근하기보다 고객의 생애주기 전반을 아우르는 종합자산관리의 핵심 축으로 바라봐야 한다고 생각합니다. 퇴직연금과 일반 투자자산을 통합적으로 관리할 수 있는 환경에 대한 고객의 니즈도 。. 커지고 있습니다. 키움증권은 연금과 주식, 채권 등 모든 금융 상품을 총망라한 종합자산관리 인프라를 만들고 있습니다. 내년에는 ‘AI PB’의 형태로 종합자산관리 서비스를 제공할 계획입니다.” - 퇴직연금 시장에서 이루고 싶은 목표는 무엇인가요. “일단 사업 초기에는 키움증권 연금 플랫폼에서 불편함 없이 투자할 수 있는 환경을 정착시키는 것이 목표입니다. 특히 개인형퇴직연금(IRP) 개인 가입자 기반을 빠르게 확대하고 가입자 만족도를 높이는 데 집중하려 합니다. 앞으로 10년 후에는 퇴직연금 시장이 1200조가 넘는 규모로 성장할 텐데요. 저희의 장기 목표는 10년 내 증권업권 시장。유율 10%, 적립금 톱5까지 가는 것입니다. 키움증권을 통해 연금 백만장자로 노후를 보내는 고객이 더 많이 나올 수 있도록 최선을 다하겠습니다.” - 제공하고 있는데요.